Форекс обучение
РБК: российский рубль стал самой волатильной валютой в мире
Недельная «кардиограмма» курса рубля показывает ту же картину, разница лишь в значениях. Зато колебания в пределах 15% в неделю – в среднем раз в год встречаются. Волатильность также очень важна при расчете цен опционов, потому что без нее невозможно применять опционные стратегии. Поскольку опцион дает возможность купить или продать базовый актив по определенной цене в будущем, трейдеры закладывают в цены опционов свои ожидания цены и насколько цена будет волатильна.
Привлекательным инструментом остаются и рублевые выпуски облигаций с плавающей ставкой (флоатеры), считает Данилов. Размер купонов таких облигаций привязан к ставке ЦБ или ставкам денежного рынка. Например, при формуле «ключевая ставка + 5%» инвестор получит купон в 21% (при сегодняшней ставке ЦБ 16%). Флоатеры – действительно интересный инструмент, на который можно рассчитывать, согласен Абрамов. Из-за этого россияне не могли получать купоны и доход от погашения евробондов российских компаний.
В феврале 2022 года рубль стал самой волатильной из мировых валют, обогнав даже валюты стран с высокой инфляцией, такие как турецкая лира. В целом за последние пять лет https://forexww.org/ среди значимых валют рубль уступал по волатильности только биткоину. Также на курс влияют внешнеторговые отношения России с другими странами и стоимость экспорта.
- К волатильности можно применять принципы технического анализа и искать в ней определенные тренды.
- Рост налогов, инициативы по ограничению использования тех или иных видов энергии (атомной, например) могут быть источником волатильности.
- Правительство Великобритании пыталось бороться со спекулянтами, выкупая фунт на рынке, но денег на это у страны не хватило.
- Любой инвестор, вкладываясь в подобную валюту, имеет риск как выиграть, так и проиграть.
- Продолжительность последующего периода высокой волатильности зависит от «силы» новости.
В ситуации с волатильностью акций бумаги каждой компании подвержены влиянию корпоративных новостей, которые можно для этого типа актива выделить в отдельную категорию факторов, влияющих на волатильность. Рассчитать удачный момент для открытия позиции японские свечи — одна из главных задач инвестора. В этом помогает знание волатильности на рынке — того, насколько сильно может меняться цена актива. Показатель отражает настроение инвесторов и помогает понять, насколько велика ожидаемая прибыль и возможные риски.
Можно ли заработать на волатильности на фондовом рынке
С тех пор рубль остается лидером среди мировых валют по этому индикатору, пишет РБК. По этому показателю российская валюта находилась на втором месте в мире после турецкой лиры, чья вмененная волатильность достигала 32,6%. Например, в году в среднем около 250 торговых дней с учетом выходных и праздников.
От чего зависит?
Оба инструмента слабо взаимосвязаны, поэтому они хорошо диверсифицируют друг друга. Это глобальные и значимые события, влияющие на фондовый рынок и способные вызвать его волатильность. Волатильность растет, когда происходят важные политические, экономические или рыночные события.
Аналогично для измерения волатильности можно брать изменение цены не в рублях, а в процентах. Это означает, что волатильность в парах доллар-рубль или доллар-евро гораздо более высокая, чем в основной мировой валютной паре доллар-евро. Когда колебания курса национальной денежной единицы относительно других единиц валют происходят плавно, в пределах ожидаемого ценового диапазона («валютного коридора»), то волатильность признаётся низкой.
В то же время акции растущих компаний — высоковолатильные. Также волатильность достаточно сильно различается в разных секторах — биотехнологии и инновации более волатильны, чем коммунальный сектор и телеком. А портфель третьего инвестора смог принести почти в два раза большую доходность, чем у коллег. При этом он принял на себя оптимальный риск — о чем свидетельствует высокий коэффициент Шарпа, а также наименьшее значение максимальной просадки портфеля.
Статьи и новости по теме:
Аналитики отмечают, что точное положение рубля станет понятно через несколько дней. Первый вице-премьер России Андрей Белоусов называл «комфортной зоной» для бюджета диапазон 80–90 руб./$. Согласно базовому прогнозу социально-экономического развития, подготовленному Минэком в сентябре, среднегодовой курс в 2024 г. Консервативный прогноз, учитывающий более серьезное замедление мировой экономики и усиление санкционного давления, предполагает показатель почти 96 руб. Курс российской валюты стабилизируется в диапазоне 90–92 руб./$, считает Минэкономразвития.
Замещающие облигации – это бонды российских компаний, выпущенные ими взамен еврооблигаций. Значения номинала и купонов таких бумаг выражены в иностранной валюте, но инвесторы получают выплаты в рублях по курсу ЦБ на день платежа. Это позволяет компаниям-эмитентам выполнять свои обязательства без участия иностранных финансовых организаций. На Мосбирже доступно уже больше 30 выпусков замещающих облигаций, среди крупнейших эмитентов – «Газпром», «Лукойл», «Совкомфлот», Альфа-банк.
При этом вкладчикам и инвесторам доступна поддержка на русском языке. Наконец, что немаловажно, Казахстан сохраняет геополитический нейтралитет, поддерживая хорошие отношения и с Россией, и с США, и с Европой, и со странами Азии, в первую очередь с Китаем. Страна располагает сильной и развитой банковской системой, а также инвестиционной инфраструктурой без валютных ограничений. В Казахстане работает специальная экономическая зона МФЦ «Астана», функционирующая по нормам английского права, то есть вкладчики и инвесторы надежно защищены с судебной точки зрения.
Количественно измерять волатильность можно несколькими способами. Один из наиболее распространенных — через стандартное отклонение. Бета-коэффициент позволяет оценить историческую волатильность ценной бумаги в сравнении с широким рынком. В качестве рынка используют фондовые индексы — например, S&P 500 или РТС. Коэффициент бета можно найти в скринерах или на аналитических порталах.
Курс доллара в ходе торгов превысил отметку 79 рублей, а в какой-то момент достиг максимума, зайдя за отметку 80. На данный момент курс доллара к рублю составляет 79,13 рубля. Об этом написал РБК со ссылкой на данные биржевого терминала Bloomberg. Геополитика остается главным фактором, негативно влияющим на российский рубль, отмечают аналитики, опрошенные РБК. И национальная валюта, и рынок в целом болезненно реагируют на текущую информационную повестку, настроения инвесторов ухудшаются, и они уходят с российского рынка, констатируют эксперты.
Таким образом, индекс VIX показывает, чего ждут трейдеры — падения или роста. Резкое изменение экономической или политической ситуации в стране, регионе, отрасли вызывает всплеск волатильности. Продолжительность последующего периода высокой волатильности зависит от «силы» новости. Если показатель стандартного изменения цен находится в пределах 2% от базовой цены, это показывает низкую волатильность. Если цены регулируются государством и остаются стабильными на протяжении нескольких лет (как это было в СССР), то можно говорить о нулевой волатильности. Например, цена на хлеб в Советском Союзе несколько десятилетий находилась в районе 20 коп.
В сентябре 2020 года появилась информация о том, что Тинькофф Банк может быть продан Яндексу. Из-за того, что это событие можно было трактовать как в позитивном, так и в негативном ключе — причем для каждой из сторон потенциальной сделки — цены на их акции начали довольно существенно колебаться, т.е. Прогнозируемая волатильность часто называется « предполагаемой ». Его значение рассчитывается с учетом факторов, которые могут повлиять на волатильность. « По степени волатильности и рисковости традиционно лидируют фьючерсы, опционы (так называемые деривативы) и криптовалюты », — отмечает Юрий Дмитриев.
При этом издание отмечает, что данные терминала Bloomberg не учитывают украинскую гривну и белорусский рубль, курсы которых тоже существенно снижаются в последние дни. Другой пример, на этот раз отрицательный, можно наблюдать по ситуации с акциями Tesla, которая произошла в 2020 году. С начала 2020 года и до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. Тогда в Европе существовал механизм регулирования валютных курсов, который препятствовал их сильном колебанию. Если отклонения от курса немецкой марки превышали 2,25%, то государство должно было вмешиваться и искусственно скорректировать курс. Волатильность цены на тот или иной актив повышается, как правило, под влиянием трех факторов, пишет издание The Balance.
